Operação de opções de venda coberta

Coberto Colocado.

Covered Put - Introdução.

O Covered Put não é uma estratégia comum que a maioria dos comerciantes de opções usam ao especular um movimento estagnado ou descendente no estoque subjacente, uma vez que um Covered Put tem um potencial de lucro limitado e um potencial de perda ilimitado. Junte isso com o fato de que a maioria das ações aumenta ao longo do tempo, o Covered Put está sempre exposto ao perigo de perda ilimitada. Ao especular um rápido movimento de baixa no estoque subjacente, a maioria dos comerciantes de opções preferem usar outras estratégias complexas complexas que lucram com um movimento de baixa e estagnação no movimento subjacente, como a propagação de Ratio de Urso.

Quando usar o Covered Put?

É preciso usar um Covered Put quando se deseja aumentar os lucros da pessoa ao cortar ações ou proteger a posição de ação curta de um ligeiro aumento no preço.

Como usar o Covered Put?

Estabelecer uma aplicação coberta é extremamente simples. Tudo o que você precisa fazer é escrever (vender para abrir) 1 contrato da opção de venda de dinheiro mais próxima por cada 100 partes em que você está em curto prazo.

Potencial de lucro de cobertura:

O lucro máximo do Covered Put ocorre quando o estoque fecha-se exatamente ao preço de exercício das opções de venda curta no vencimento.

Cálculo do lucro da cobertura:

Lucro máximo = (Preço de ações curto - Preço de exercício) + Opção de oferta.

Risco / Recompensa da Cobertura:

Break Even Point of Covered Put:

O ponto de equilíbrio para Covered Puts é o ponto em que a posição começará a perder dinheiro se o estoque subjacente aumentar em vez de cair.

Chamada coberta.

O que é uma "chamada coberta"

Uma chamada coberta é uma estratégia de opções pela qual um investidor detém uma posição longa em um ativo e escreve (vende) opções de compra nesse mesmo ativo, na tentativa de gerar maiores receitas do ativo. Isso geralmente é empregado quando um investidor tem uma visão neutra de curto prazo sobre o ativo e, por esse motivo, mantém o ativo longo e, ao mesmo tempo, possui uma posição curta através da opção de gerar renda do prêmio da opção. Uma chamada coberta também é conhecida como "buy-write".

BREAKING DOWN 'Covered Call'

Lucro e perda máxima.

O lucro máximo de uma chamada coberta é equivalente ao preço de exercício da opção de compra curta menos o preço de compra do estoque subjacente mais o prêmio recebido. Por outro lado, a perda máxima é equivalente ao preço de compra da ação subjacente menos o prêmio recebido.

Exemplo de Chamada Coberta.

Por exemplo, digamos que você possui ações do hipotético TSJ Sports Conglomerate e, como suas perspectivas de longo prazo, bem como o preço da ação, mas sentem no prazo mais curto, o estoque provavelmente trocará relativamente plana, talvez dentro de alguns dólares de sua atual preço de, digamos, $ 25. Se você vende uma opção de compra no TSJ com um preço de exercício de US $ 26, você ganha o prêmio da venda de opção, mas tampa sua vantagem. Um dos três cenários vai se desenrolar:

a) TSJ compartilha o comércio (abaixo do preço de exercício de $ 26) - a opção expirará sem valor e você manterá o prêmio da opção. Nesse caso, usando a estratégia buy-write você superou com sucesso o estoque.

b) As ações do TSJ caem - a opção expira sem valor, você mantém o prêmio e, novamente, você supera o estoque.

c) As ações da TSJ aumentam acima de US $ 26 - a opção é exercida, e sua vantagem é limitada a US $ 26, mais o prêmio da opção. Nesse caso, se o preço das ações for superior a US $ 26, mais o prêmio, sua estratégia de compra e gravação apresentou desempenho inferior às ações do TSJ.

Para saber mais sobre chamadas cobertas e como usá-las, leia o básico das chamadas cobertas e reduza o risco da opção com chamadas cobertas.

Opção descoberta.

O que é uma "opção não coberta"

Uma opção descoberta é um tipo de contrato de opções que não é apoiado por uma posição de compensação que ajudaria a mitigar o risco. "Negociar nus", como se chama, traz riscos significativos. No entanto, um contrato de opções descoberto pode ser rentável para o escritor se o comprador não puder exercer a opção porque está fora do dinheiro.

Geralmente, as opções descobertas são adequadas apenas para investidores experientes e experientes que entendem os riscos e podem suportar perdas substanciais.

Também chamado de "opção nua".

BREAKING DOWN 'Opção descoberta'

Se um participante do mercado vende uma opção de compra sem possuir o instrumento subjacente, a chamada será descoberta. Se o comprador exercer o direito de compra ao instrumento subjacente, a pessoa que vendeu a opção de compra (o escritor) precisará comprar o instrumento subjacente ao seu preço de mercado atual para cumprir o contrato.

Devido aos riscos inerentes na negociação de opções descobertas, muitos corretores restringem os titulares de contas de escrever posições de opções não cobertas, limitando a exposição dos clientes ao risco de mercado ilimitado.

Estratégia de colocação coberta.

A oferta coberta é uma estratégia de negociação que usa opções para tentar e lucrar se um estoque que tenha sido vendido de curto não cair no preço. Um comerciante venderá curto estoque se eles esperam uma queda no preço da ação, mas pode haver períodos em que eles acham que o preço da ação provavelmente permanecerá estável por um período de tempo, ou seja, eles têm uma perspectiva neutra.

Como sua posição curta não retornará lucros se não houver queda de preço, ações alternativas são necessárias para tentar ganhar algum dinheiro. Este é o lugar onde a peça coberta entra; envolve escrever opções de colocação com a expectativa de que eles expiram sem valor e proporcionam algum lucro. Devemos salientar que esta não é uma estratégia comumente utilizada, e é uma que só deve ser considerada em circunstâncias muito precisas. Nós fornecemos mais informações abaixo.

Os Pontos-chave.

Estratégia neutra não adequada para iniciantes Uma transação (write puts)

Por que usar uma capa coberta?

A peça coberta é classificada como uma estratégia neutra, porque seu objetivo principal é tentar e lucrar com um estoque que não se move no preço ao longo de um período de tempo. Seria usado se você tiver uma posição de estoque curto aberto e você acredita que o preço do estoque relevante está prestes a passar por um período de estabilidade e não é provável que se mova.

Você poderia simplesmente fechar sua posição, mas se você quisesse mantê-lo aberto com a crença de que vai cair a longo prazo, então a cobertura oferece uma maneira de potencialmente fazer um retorno durante o período de estabilidade. Também lhe oferecerá uma proteção de baixo nível se o preço do estoque vendido curto forçado de forma inesperada.

Implementando o Put coberto.

Implementar o recurso coberto é um processo muito direto. Tudo o que você precisa fazer é escrever bastante ponta (usando a venda para abrir ordem) para cobrir a quantidade de estoque que você vende curta. Você precisará tomar duas decisões específicas, e são o que prazo de validade deve ser usado e o que pretende usar.

Essas decisões, em última instância, dependem das suas expectativas e do que você está tentando alcançar. Você deve usar a data de validade apropriada para quanto tempo você acha que o estoque permanecerá estável. Se você acha que será estável por um longo período de tempo, então você deve escrever contratos com uma data de validade de longo prazo. Se você acha que será estável apenas por um curto período, então uma data de validade de curto prazo é apropriada.

Em termos de greve, geralmente recomendamos que você escreva contratos que estão no dinheiro ou apenas fora do dinheiro. Você pode usar uma greve mais baixa se desejar, mas você receberá menos crédito e esses contratos serão mais baratos. Abaixo, fornecemos um exemplo de quando, e como, você pode usar uma peça coberta.

Você vendeu curtas 100 ações das ações da Companhia X, que atualmente estão negociando em US $ 50. Devemos referir-se a este preço como ponto de partida. Você acredita que o estoque de preços permanecerá relativamente estável por um curto período de tempo, e você quer tentar aproveitar essa estabilidade. Você escreve 1 contrato de opções de venda (cada contrato contém 100 opções) que estão fora do dinheiro ($ 49) e expiram no final do mês seguinte por um crédito líquido de US $ 150 (US $ 1,50 por opção).

Potenciais lucros e perdas.

O cenário ideal para você é que o preço do estoque cai de US $ 50 para US $ 49. Isso lhe dará um lucro por ação de US $ 1 que você vendeu curto e também significa que as colocações que você escreveu expirarão com o dinheiro e sem valor. O crédito líquido de US $ 150 que você recebeu para a sua redação terá um lucro total de US $ 250.

Este é o máximo que você poderá lucrar, pois, se o preço for menor, qualquer lucro adicional que você obtém da posição original será compensado pelas opções de venda que você escreveu. Se cair abaixo de US $ 49, as posições mover-se-ão no dinheiro e poderiam ser atribuídas, o que o forçaria a comprar o estoque na greve de US $ 49. Você também faria um lucro se o preço permaneceria exatamente em US $ 50, ou caiu para algum lugar entre US $ 49 e US $ 50. As colocações expiram sem valor, aproveitando o crédito de US $ 150.

O maior risco é que o preço possa aumentar em um montante significativo. Se isso acontecer, sua posição de estoque curto começará a perder seu dinheiro. Todas as perdas serão compensadas pelo crédito de $ 150 recebido por escrever os puts (estes expirarão sem valor a qualquer momento, o preço da ação é superior a $ 49, mas se o preço da ação aumentasse dramaticamente, isso só cobriria uma fração de suas perdas. as perdas podem ser resumidas da seguinte forma.

O lucro máximo é feito quando • o preço do estoque subjacente = greve de opções • o lucro também é feito quando • o preço do estoque subjacente & gt; ou = Ponto de partida, mas & lt; Ataque de Opções • O lucro, por ação vendido, é "Ponto de partida" Preço da segurança subjacente) + Preço por opção • Este cálculo de lucro não se aplica se: "Preço do estoque subjacente & lt; Greve de Opções ". Lucro, por ação vendido, quando "Preço da ação subjacente" A greve de opções é "Ponto de partida", greve de opções) Preço por opção O ponto de equilíbrio é: preço do estoque subjacente = ponto de partida + preço da opção • As perdas são ilimitadas quando o estoque subjacente se move acima do ponto de equilíbrio. As perdas, por ação vendidas em curto, são: "Preço das ações subjacentes" (ponto de partida + preço da opção) •.

Foi sugerido por alguns que os lucros obtidos a partir de uma queda no preço do estoque, ou perdas resultantes de um aumento no preço, não devem ser incluídos porque esses lucros ou perdas serão feitos a partir da posição original, quer seja coberto é usado ou não. No entanto, nós os incluímos para que os cálculos sejam precisos para toda a posição. Os cálculos, no entanto, não levam em conta quaisquer lucros ou perdas feitos na posição original antes da aplicação da colocação coberta. Eles também não levam em consideração os custos de comissão.

A colocação coberta pode ser uma maneira eficaz de lucrar com uma posição de estoque curto quando o preço da ação é estável por um período de tempo. No entanto, ele limita seus lucros potenciais se o preço da ação cair e ele só oferece proteção muito limitada se ele aumentar. Como tal, esta é uma estratégia de negociação que só deve ser considerada se você tiver muito a certeza de que o preço da ação será relativamente neutro para o período de tempo relevante.

Coberto Colocado.

A escrita coberta coloca é uma estratégia de negociação de opções de baixa envolvendo a escrita de opções de venda ao curto prazo das ações obrigadas do estoque subjacente.

Lucros limitados sem risco de queda.

O lucro da estratégia de opção de venda coberta é limitado e o ganho máximo é igual aos prêmios recebidos pelas opções vendidas.

A fórmula para calcular o lucro máximo é dada abaixo:

Lucro Máximo = Prêmio Recebido - Comissões Pagado Máximo Lucro alcançado quando o preço do subjacente = Preço de venda do Subjacente + Perda Receita do Prêmio = Preço do Subjacente - Preço de venda do Subjacente - Prêmio recebido + Comissões pagas.

Ponto (s) de Fraude (s)

O preço mais baixo ao qual o equilíbrio é alcançado para a posição de colocação coberta pode ser calculado usando a seguinte fórmula.

Breakeven Point = Preço de venda do Subjacente + Prêmio recebido.

Suponha que o estoque da XYZ esteja negociando em US $ 45 em junho. Um comerciante de opções escreve uma peça coberta vendendo um JUL 45 colocado por US $ 200 ao curto-circuito de 100 ações do estoque XYZ. O crédito líquido aceito para entrar no cargo é de US $ 200, o que também é o seu máximo lucro possível.

No vencimento em julho, o estoque da XYZ ainda está sendo comercializado em US $ 45. O JUL 45 coloca expira sem valor enquanto o comerciante cobre sua posição curta sem perda. No final, ele consegue manter o crédito inteiro como lucro.

Se, em vez disso, o estoque XYZ cai para US $ 40 no vencimento, a venda curta expira no dinheiro e vale $ 500, mas essa perda é compensada pelo ganho de US $ 500 na posição de estoque curto. Assim, o lucro ainda é o crédito inicial de $ 200 adquirido ao entrar no comércio.

No entanto, se a recuperação das ações para US $ 55 no vencimento, uma perda significativa. A este preço, a posição de estoque curto tomada quando o estoque da XYZ estava negociando em US $ 45 sofre uma perda de US $ 1000. Subtraindo o crédito inicial de US $ 200, a perda resultante é de US $ 800.

Nota: Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de compra de ações, a oferta coberta é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções de futuros.

Comissões.

Para facilidade de compreensão, os cálculos descritos nos exemplos acima não levaram em consideração as taxas de comissão, pois são quantidades relativamente pequenas (geralmente cerca de US $ 10 a US $ 20) e variam em corretoras de opções.

No entanto, para os comerciantes ativos, as comissões podem comer uma parcela considerável de seus lucros no longo prazo. Se você negociar opções ativamente, é aconselhável procurar um corretor de comissões baixas. Os comerciantes que trocam grande número de contratos em cada comércio devem verificar a OptionsHouse, pois oferecem uma taxa baixa de apenas US $ 0,15 por contrato (+ $ 4,95 por comércio).

Escrita de chamada nua.

Uma estratégia alternativa, mas semelhante, para escrever itens cobertos é escrever chamadas nulas. A escrita de chamadas nua tem o mesmo potencial de lucro que a escrita coberta, mas é executada usando opções de chamadas.

Você pode gostar.

Continue lendo.

Comprar Straddles em ganhos.

Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]

A escrita permite comprar estoques.

Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]

Quais são as opções binárias e como comercializá-las?

Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]

Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.

Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS® e por que considero que eles são uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]

Efeito dos Dividendos no Preço da Opção.

Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]

Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.

Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir uma propagação de chamadas de touro para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]

Captura de dividendos usando chamadas cobertas.

Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]

Aproveite as chamadas, não Margin Calls.

Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]

Day Trading usando Opções.

As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]

Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.

Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]

Compreender a paridade de colocação de chamadas.

A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]

Compreendo os gregos.

Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]

Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.

Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]

Siga-nos no Facebook para obter estratégias diárias e amp; Dicas!

Estratégias baixistas.

Estratégias de opções.

Opções Estratégia Finder.

Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir negociar, você precisa garantir que compreende os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.

Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.

Coberto Colocado.

Descrição.

A idéia é vender o estoque curto e vender uma oferta de profundidade no dinheiro que está negociando por perto de seu valor intrínseco. Isso gerará dinheiro igual ao preço de exercício da opção, que pode ser investido em um ativo remunerado. A atribuição na opção de venda, quando e se ocorrer, causará a liquidação completa da posição. O lucro seria então o interesse obtido sobre o que é essencialmente uma despesa zero. O perigo é que o estoque se reúne acima do preço de exercício da colocação, caso em que o risco é aberto.

Procurando por um preço de estoque estável a um pouco decrescente durante a vida útil da opção. Um ponto de vista neutro a longo prazo não é necessariamente incompatível com esta estratégia, mas uma perspectiva de longo prazo de alta é incompatível.

Esta estratégia é usada para arbitrar uma colocação que está sobrevalorizada por causa de seu recurso de exercícios iniciais. O investidor vende simultaneamente um in-the-money perto do seu valor intrínseco, vende o estoque e depois investe o produto em um instrumento que gera a taxa de juros overnight. Quando a opção é exercida, a posição liquida no ponto de equilíbrio, mas o investidor mantém os juros vencidos.

Posição líquida (no vencimento)

GANHO MÁXIMO.

Preço de venda curto - preço de exercício + prémio recebido (juros)

PERDA MÁXIMA.

Motivação.

Ganhe juros em despesas iniciais zero.

Variações.

Essa discussão estratégica centra-se apenas em uma variação que é uma estratégia de arbitragem que envolve o pagamento de dinheiro. Uma estratégia de colocação coberta também pode ser usada com um dinheiro fora de dinheiro ou em dinheiro, onde a motivação é simplesmente ganhar prémio. Mas uma vez que uma estratégia de colocação coberta tem o mesmo perfil de recompensa que uma chamada nua, por que não usar apenas a estratégia de chamada nua e evitar problemas adicionais de uma posição de estoque curto?

A perda máxima é ilimitada. O pior que pode acontecer no vencimento é que o preço das ações sobe fortemente acima do preço de exercício. Nesse ponto, a opção de venda cai fora da equação e o investidor fica com uma posição de estoque curto em um mercado em ascensão. Uma vez que não há limite absoluto para o quão alto o estoque pode aumentar, a perda potencial também é ilimitada. Um detalhe importante a observar: à medida que o estoque aumenta, a estratégia realmente começa a sofrer perdas quando o Delta da opção começa a diminuir (em termos absolutos).

Uma vez que a colocação é profunda no dinheiro, o ganho máximo é limitado aos juros sobre o caixa inicial recebido mais qualquer valor de tempo na opção quando vendido. O melhor que pode acontecer é que o preço das ações permaneça bem abaixo do preço de exercício, o que significa que a opção será exercida antes de expirar e a posição será liquidada.

O lucro / perda do estoque é o preço de venda menos o preço de compra, ou seja, onde o estoque foi vendido curto menos o preço de exercício da opção. Adicione a isso o prêmio recebido por vender a opção e os juros vencidos. Tenha em mente que o valor intrínseco de uma posição é igual ao preço de exercício menos o preço atual das ações. Então, se a opção fosse vendida por seu valor intrínseco no que diz respeito ao estoque vendido em curto, o exercício da opção resulta em lucro / perda zero (excluindo qualquer interesse ganho).

Perda de lucro.

O lucro potencial é limitado aos juros auferidos no produto das vendas curtas. As perdas potenciais são ilimitadas e ocorrem quando o estoque subiu bruscamente.

Assim como no caso da chamada nua, que tem um perfil de recompensa comparável, esta estratégia implica um enorme risco e potencial de renda limitada e, portanto, não é recomendado para a maioria dos investidores.

O investidor rompe mesmo que a opção seja vendida por valor intrínseco e a atribuição ocorre imediatamente. Nesse caso, a opção deixa de existir e a posição de curto estoque também será encerrada. Se o investidor for atribuído no mesmo dia, o dinheiro recebido das vendas a descoberto seria pago imediatamente, então não haveria tempo para ganhar nenhum interesse. O estoque atribuído será transferido diretamente para cobrir o curto.

Breakeven = preço estoque em curto em + premium recebido.

Volatilidade.

Um aumento na volatilidade, todas as outras coisas iguais, teria um impacto negativo nessa estratégia.

Time Decay.

A passagem do tempo terá um impacto positivo nesta estratégia, todas as outras coisas são iguais.

Risco de atribuição.

Sim. Uma vez que a cessão liquida a posição do investidor, o exercício adiantado simplesmente significa que nenhum outro interesse é obtido da estratégia.

E esteja ciente, uma situação em que uma ação está envolvida em um evento de reestruturação ou capitalização, como uma fusão, aquisição, cisão ou dividendo especial, poderia alterar completamente as expectativas típicas sobre o exercício antecipado das opções no estoque.

Risco de expiração.

Sim. No entanto, o risco é que a notícia tardia faz com que a opção não seja exercida e o estoque seja bastante maior na segunda-feira seguinte. Um aumento acentuado no estoque é sempre uma ameaça para esta estratégia, e não apenas no vencimento.

Devido às suas recompensas muito limitadas, ao potencial de risco ilimitado e às complicações padrão da venda de ações curtas, esta estratégia de risco não é recomendada para a maioria dos investidores. Como uma questão prática, é desafiador vender uma oferta profunda no seu valor intrínseco. Esta estratégia é incluída mais como um exercício acadêmico para entender os efeitos do custo do carry do que como uma estratégia apropriada para o investidor típico.

Posição Relacionada.

Profissionais de Opções de Email.

Perguntas sobre qualquer coisa relacionada a opções?

Envie um email para opções profissionais agora.

Conversar com os Profissionais de Opções.

Perguntas sobre qualquer coisa relacionada a opções?

Converse com um profissional de opções agora.

REGISTE-SE PARA AS OPÇÕES.

Livre, opções imparciais de educação Aprenda em pessoa e online Avance no seu próprio ritmo.

Começando.

Estratégias & amp; Conceitos avançados.

Opções de Educação.

Seminários & amp; Eventos.

Ferramentas & amp; Recursos.

Ferramentas & amp; Recursos (cont.)

Notícias & amp; Pesquisa.

Investidores institucionais.

Opções para conselheiros.

Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas. Podem ser obtidas cópias deste documento do seu corretor, de qualquer troca em que as opções são negociadas ou entrando em contato com The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr., Suite 500 Chicago, IL 60606 (investmentervicestheocc).

&cópia de; 1998-2018 The Options Industry Council - Todos os direitos reservados. Veja nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário.